Operando Bovespa com a Estratégia ADX-Trends

Menos popular mas não por isso menos relevante, o indicador ADX (Average Directional Movement Index)  permite elaborar uma interessante estratégia de operações em diversos ativos, tanto Bovespa quanto Forex. Darei dois exemplos utilizando o PETR4 (Petrobrás PN) e VALE5 (Vale PN) e como combiná-lo com outros sinalizadores.

Basicamente, o indicador ADX nos auxilia na determição da tendência dos preços, foi desenvolvido e descrito em detalhes por Welles Wilder em seu livro  ”New concepts in technical trading systems”. O método mais simples de negociação baseado nesse indicador se dá através da comparação das suas duas linhas principais, aqui reprensentadas pela linhas tracejadas em vermelho (-DI) e em verde (+DI), a linha azul é conhecida como ADX.

Comumente é utilizado 14 períodos com preço de fechamento como parâmetro, entretanto isso não impede de ajustá-lo de acordo com o comportamento local do ativo. Abaixo, o ativo PETR4 com o ADX(14).

+DI e -DI são médias de N períodos ajustadas de acordo com o movimento do ativo, bullish ou bearish, proporcionando um indicador de tendência com razoável precisão. Em estratégias simples, utiliza-se o cruzamento dessas linhas como sinalizado de venda ou compra. Linha verde tracejada (+DI) cruzando para cima a linha vermelha tracejada (-DI) sinaliza um trend de alta, o cruzamento contrário temos um trend de baixa.

Fórmula ADX: 

+ DI = Média da Soma dos Movimentos de Alta (+DM)
                                  TR (True Range)

- DI = Média da Soma dos Movimentos de Baixa (-DM)
                                  TR (True Range)

TR (True Range) = Média de todos os Movimentos de Alta / n períodos (14 default)

ADX= (+DM) – (-DM)
           (+DM) + (-DM)

Agora, vamos otimizar esse indicador e combiná-lo com outros sinalizadores para obter melhores performances em ativos com alta liquidez, como ações da Petrobrás ou Vale, criando a estratégia ADX-Trends.

Utilizei nos gráficos abaixo (parâmetros genéricos, cada ativo tem suas próprias peculiaridades):

• ADX(14) –  Com linha delimitadora em 20 (em vermelho na área ADX).
• Média Móvel (10) – Preço de Fechamento (em verde)
• Média Móvel (15) – Preço de Abertura (em vermelho)

O ponto de partida é a observação do indicador ADX (linha azul), deve estar acima da delimitação (linha 20), pois adotamos como saída de um mercado flat (sem tendência) para alguma tendência (bear ou bull). Em seguida observamos as médias, que definirá nossa posição (vermelha acima da verde – mercado em baixa [venda,  aluguel, Put´s, etc], verde acima da vermelha – mercado em alta [compra, Call´s, etc] ).

No gráfico da Petrobrás (acima), frames vermelhos indicam algumas áreas que a estratégia ADX-Trends, sinalizou mercado bear, e frames em azul, mercado bull.

Um cruzamento posterior da médias pode ser adotado como saída, ou para os mais temerosos, o cruzamento das DI´s. Tratando-se de uma estratégia de tendências, um stop “rastejante” também é eficiente.

A maior volatilidade das ações da Vale resultaram em menor quantidade de sinais e menor persistência, indicando a necessidade de otimização dos parâmetros para operações mais curtas. Não devemos esquecer que a correta alocação de recursos em cada operação é de fundamental importância para o funcionamento adequado de qualquer estratégia.

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