Correlação dos Mercados Mundiais
dezembro 8, 2008 | por Fernando Botti |
Qual a força motriz que faz girar a máquina do mercado ? O óbvio que paira nessa reposta já não está presente sobre como as engrenagens dessa máquina se relacionam. O circuito intrincado de conexões que giram os ponteiros do mundo financeiro.
No artigo Estimando o Ibovespa Intraday há um modelo simples e qualitativo sobre esse processo, porém, gerou um interessante questionamento que pretendemos tentar elucidar minimamente.
Comentário que recebemos do nosso leitor Gelo:
Muito legal esse artigo, só uma dúvida…você não acha que ultimamente o Nikkei tem aberto de acordo com o fechamento do DJI, o que tornaria a coisa toda meio que cíclica, já que o Brasil e a Europa abrem em função do Nikkei…
Falei que era uma, mas na verdade são duas…. A outra: Você não utiliza os futuros do SP500 e DJI? Na minha opinião o IBOV abre “de olho” nos futuros americanos…
Gelo, primeiramente gostaria de agradecer seu elogio e o interesse, o que faz desse pequeno e despretensioso blog um local de grande satisfação pessoal. Sobre seu questionamento, muito relevante, que inclusive, é em busca desse tipo de respostas que estudos sobre comportamento de sistemas retroalimentados (Feed-Foward) procuram.
De forma bastante didática, Feed-Foward Systems são mecanismos naturais ou artificiais que geram respostas utilizadas como parâmetros de entrada, gerando novas saídas…e assim ad infinitum. Por exemplo, os genes, que seus resultados alteram seu meio, gerando possíveis mutações em sua réplica. Em computação, a inteligência artificial é baseado em retroalimentação, voltada à aprendizagem.
Mas vamos construir nosso pequeno sistema Feed-Foward aqui, um sistema imaginário, como se cada principal, ou principais mercados, se tornassem funções, diodos e transistores desse grande circuito eletrônico mundial.
Esse pequeno modelo tenta responder essas indagações. Os mercados da Ásia (Nikkei, Hong Kong, China) são influenciados por eles mesmos (índice e futuros) e também recebem entradas do Fechamento dos EUA e Europa (creio que faltou a seta) e também influenciam diretamente esses mercados. Ou seja, há uma retroalimentação múltipla, o que torna seus resultados imprevisíveis a médio-longo prazo. Portanto sempre desconfie de economistas de gravatas vermelhas.
Este sinal foi gerado através de um modelo bem simples de retroalimentação (A, B, C), notamos uma sutil semelhança com as variações do mercado financeiro. Ou seja, melhor do que simples coincidêncial casual, uma relação causal.
O que mais você precisa saber:
2 Comentários sobre “Correlação dos Mercados Mundiais”
Por Gelo em dez 9, 2008 | Resposta
Obrigado pela resposta! O artigo ficou muito bom!
Agora vamos aos comentários…rs
Concordo com vc que existe a retroalimentação, e devido ao fato dela ser complexa, acho difícil utilizá-la no médio e longo prazo.
A impressão que eu tenho é que ela deve “acertar” mais no curto prazo, mas posso estar enganado. Só não tenho como afirmar, pois não sou muito bom em modelagem (rs), portanto não conseguiria fazer os testes necessários.
Acredito que vc e outros, que entendem do assunto, possam usufruir desse tipo de relação intrínseca entre os mercados, no curto prazo.
Então te faço uma pergunta: já realizou algum teste baseado nesse sistema ou usou em algum trade system?
Abraço e mais uma vez obrigado
Gelo
Por Fernando Botti em dez 12, 2008 | Resposta
http://www.atrattore.comOlá Gelo,
Obrigado pelo seu comentário e participação, sempre bem-vinda !
Existem estudos muito interessantes de Edgar Peters que demonstram um correlação de longo prazo entre os mercados, o que, de fato, vai contra nossa intuição.
Mas é claro, a previsibilidade vai se tornando exponencialmente mais complexa com tempos maiores.
Sim, tenho aprimorado um modelo quantitativo de investimentos que utiliza também essas variáveis, tem dado ótimos resultados e creio que o utilizarei uma carteira administrada.
Abraços Gelo
e novamente obrigado pela participação.
Botti