Ervilhas de Mendel e a Última Fronteira

Nos jardins do convento de Brno, na atual República Tcheca, vivia um homem a frente de seu tempo, o monge austríaco Gregor Mendel (1822 – 1884), o fundador da genética. Determinou, com grande precisão, as leis fundamentais da hereditariedade.

Para tanto, misturou diferentes tipos de ervilha e numerou as variações de características apresentadas nos frutos. Através desse método, descobriu, por exemplo, a razão três-para-um na terceira geração do cruzamento entre um caráter dominante e outro recessivo. Embora seu trabalho seja contemporâneo ao de Darwin, permaneceu esquecido até ser redescoberto em 1900, depois da morte do autor.

Mendel destacou-se por ter adotado procedimentos metodológicos científicos e criteriosos, se valendo de ferramentas estatísticas poderosas para sua época, comprovando sua tese quantitativamente, isto é, apenas uma evidência fortuita não era suficiente, era necessária uma grande amostra e os resultados necessariamente deveriam comprovados estatisticamente.

Mesmo não tendo formação em ciências, Mendel intuitivamente utilizou rudimentos da metodologia científica atual, onde uma série de procedimentos padrões são executados para se afirmar que uma hipótese formulada tem correspondência com o que de fato ocorre na natureza. Mas onde estou querendo chegar com isso ? Que conhecimento científico se caracteriza como uma procura das possíveis causas de um acontecimento. Assim, busca compreender ou explicar a realidade apresentando os fatores que determinam a existência de um evento.

E em contraponto à ferramentas intuitivas e nada funcionais, como algumas explicações simplistas da análise gráfica ou mesmo da fundamentalista, por que não buscamos utilizar algumas estruturas da metodologia científica para construir nossa estratégia de investimentos ?

Parece complicado, distante ? Tentarei demonstrar que não, obviamente não seguirei todo o rigor que é exigido na academia, mas servirá como um guia rápido sobre como remodelar nossa maneira de pensar sobre um assunto de por vezes caminha no obscurantismo de alguns métodos medievais.

1.) Primeiramente precisamos observar nosso objeto de estudo e obter o máximo de informações, por exemplo, um ativo específico da Bolsa de Valores, a Vale5. Notamos que o mercado de minério não é tão volátil quanto o de comunicações ou de energia (são apenas observações exemplos). Então dessa forma, haveria uma aparente persistência de tendências.

2.) Elaboramos nossa Hipótese, que literalmente pode ser compreendida como uma suposição ou pergunta, conjetura que orienta uma investigação por antecipar características prováveis do objeto investigado e que vale, quer pela confirmação através de deduções lógicas dessas características, quer pelo encontro de novos caminhos de investigação (novas hipóteses e novos experimentos).  A hipótese, nesse caso, seria nossa estratégia de investimentos: É possível utilizar cruzamento de médias móveis atenuadas com valores X e Y como base de decisão nas negociações desse ativo ?

3.) Estimamos uma previsão: 75% das negociações baseadas nesse método serão vitoriosas, utilizando valores específicos X e Y.

4.) Realizamos uma experiência que pode ser construída de diversas formas, em uma delas utilizaríamos cotações passadas (séries temporais das cotações do ativo, com razoável definição) e um pequeno simulador de negociações que seria possível implementar esse método, outra maneira, seria testar em tempo real no mercado, com plataformas virtuais. Diversas simulações demonstram que esse método não resulta de 75% de resultados positivos, mas há variações extremas que vão de 15% a 85%, muito dependente do período analisado.

5.) Devemos portanto revisar nossa hipótese. Há mais variáveis que influenciam nossa estratégia, vou adicionar uma: a volatilidade. O valores X e Y das médias móveis são dependentes de uma volatilidade local do ativo, por exemplo.

6.) Faço uma segunda experiência e Eureka ! Encontro resultados mais promissores.

Concluindo, alguns resultados positivos não significam necessariamente que a estratégia é realmente eficiente, no longo prazo poderá trazer prejuízo, é sempre bom averiguar com um bom número de amostras. Métodos subjetivos, como astrologia, sorte, tigres e dragões em padrões gráficos ou boatos em seu fórum preferido podem se mostrar uma bela armadilha para abocanhar até o seu último centavo.

Rudimentos da metodologia científica podem ajudar muito nessa busca pela melhor estratégia, em outros campos, a ciência nos levou para o espaço, transformando-o em nossa última fronteira, e nos investimentos, o que seria capaz ?

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