Engrenagens e Roldanas do Forex – Parte 1

A evolução dos conceitos científicos caminha por vias tortuosas e não tão bem compreendidas ainda, são como riachos sinuosos e estradas sem sinalização, um espantoso exemplo foi o achado arqueológico na ilha Antikitera. Trata-se de um grande calendário celestial mecânico construído pelos gregos no século I a.C. aproximadamente, conhecido como “Mecanismo de Antikitera”. Uma série complexa de engrenagens que supostamente seriam apenas desenvolvidas e utilizadas em meados de 1800.

Assim como a mais antiga relíquia mecânica que se tem notícia, os belos relógios suícos trazem um fina configuração de engrenagens e molas, e assim farei um rápido paralelo estrutural com o mercado de moedas, o Forex, descrevendo os principais fatores que, assim como peças de relógio, movimentam o mercado.

Durante este ano houve um acentuado aumento na volatilidade no mercado Forex. Isto foi bruscamente percebido pelos investidores de médio prazo que dolorosamente lembram-se das pequenas variações de pips em 2007. Este aumento da volatilidade foi acompanhado por uma mudança na direção de preços em moedas como dólar, euro e a libra esterlina. Que mecanismos contribuíram para isso ? Irei descrever como poucos fatores exercem uma enorme influência nesse mercado.

1. Dados Econômicos

Notícias movem o mercado, são engrenagens fundamentais de qualquer economia e afetam todos investidores, embora alguns utilizem análise fundamentalista e outros a análise técnica, todos deveriam conhecer bem o processo e as conseqüências da divulgação de notícias, como por exemplo dados do mercado de trabalho, da confiança do consumidor e relatórios de inflação, entre outros índices.

No exemplo abaixo, alguns pares influenciados localmente por dados econômicos.

Há duas principais maneiras para investir utilizando os dados econômicos, a primeira é tentar predizer o resultado da divulgação e a segunda é reagir ao resultado. Parece complicado ? Sim, é.

Muitos investidores elaboram estratégias de operações antes da divulgação dos resultados, o ponto positivo desse mecanismo é o nível de risco. Quinze a vinte minutos antes do indicador econômico sair, a volatilidade está muito estreita, oferecendo uma boa razão de risco-retorno. Porém, é muito difícil de predizer dados econômicos.

Desta forma, a maioria dos investidores em Forex prefere operar depois da liberação dos dados; se a surpresa for grande, o mercado deve correr em forte tendência. Infelizmente até que você decida entrar na compra ou na venda, o par negociado poderá ter movido significativamente e a razão de risco-retorno ficará realmente muito baixa.

Nos próximos posts, esclarecerei outros importantes fatores que movimentam o mercado de moedas.

O que mais você precisa saber:

• Música como Estratégia de Mercado
• Forex e a Cartilha da CVM