Investimento Automatizado ?
maio 12, 2008 | por Fernando Botti |
Utilizando uma estratégia quantitativa (baseado em parâmetros objetivos e estatísticos), demonstro como essas operações automatizadas ocorrem e como podem ser lucrativas. Sem atuar como um profeta do passado, demonstro um gráfico antes e depois da operação ocorrida em 12.05 (hoje) no mercado Forex, em Euros contra Dolares.
Abaixo o gráfico da série de preços do Euro x Dólar (EUR/USD) em 1 minuto, a estratégia automatizada identificou um ponto de entrada às 20:05h (horário do broker americano), como é demonstrado no relatório em azul. Os coeficientes estatísticos sinalizaram a presença de uma grande probabilidade de alta nesse ativo, portanto o operador quantitativo executou uma compra (buy) e o antecipou a finalização da operação (linha tracejada vermelha), uma espécie de stop para o lucro.
Como podemos observar nitidamente no gráfico abaixo, a variação ocorreu de forma esperada. A operação foi executada com sucesso e o ativo superou oscilação desejada, é muito interessante analisar também se a média das operações estão obedecendo o princípio da esperança matemática positiva.
O gráfico abaixo representa a oscilação percentual com relação ao investimento inicial, foram 113 operações ocorridas em 2 meses e 5 dias, com um gerenciamento de risco agressivo.
Concluímos com essas operações que a gestão quantitativa, totalmente automatizada, é uma possibilidade amplamente aceitável para administração de carteiras em alguns mercados. Pouco explorada ainda no Brasil, carece de estudos e especialistas para desenvolver uma inovadora mecânica de operações para os investidores nacionais.
O que mais você precisa saber:
13 Comentários sobre “Investimento Automatizado ?”
Por Alessandro Paulino em mai 12, 2008 | Resposta
Excelente post!! Acredito que a única forma de se ganhar com consistência nos mercados expeculativos é através de estratégias quantitativas. O Investidor brasileiro precisa saber mais sobre isso.
Um Abraço
Por Fernando Botti em mai 12, 2008 | Resposta
http://www.atrattore.comOlá Alessandro,
Prazer em vê-lo novamente aqui no blog.
Sim, de fato estamos passando por um amadurecimento ainda no mercado financeiro nacional, tanto no quesito de ferramentas disponíveis, quanto na mentalidade do investidor médio. Estamos melhorando, mas há muito caminho ainda para ser percorrido.
Abraços,
Botti
Por Bruno Toledo em mai 13, 2008 | Resposta
Olá Botti,
Muito bom o seu blog, ainda não conheço muito de análise quantitativa, gostaria de saber os indicadores utilizados.
Att,
Bruno Toledo
Por Fernando Botti em mai 13, 2008 | Resposta
http://www.atrattore.comOlá Bruno,
Obrigado pela sua visita.
Quanto a análise ou gestão quantitativa, não se trata de indicadores, mas sim
de uma filosofia de investimento, que pode ou não utilizar indicadores.
Dê uma olhada aqui:
http://www.atrattore.com/blog/?p=44
Abraços,
Botti
Por Outsider em mai 13, 2008 | Resposta
Se com toda corretagem e imposto gerados pelas excessivas compras e vendas forem compensadas pelo lucro vale a pena testar esse robô Forex. Ganhar dinheiro só assistindo é o que todo investidor busca.
Por Fernando Botti em mai 13, 2008 | Resposta
http://www.atrattore.comOutsider, obrigado pela sua visita.
De fato você tem toda razão. Nesse teste há uma média de 2 operações por dia, não se trata de nenhum exagero.
Já calculei com os devidos descontos de spreads e taxas adicionais, como pagamento de eventuais swaps. Portanto o gráfico demonstra uma evolução da rentabilidade líquida. O problema que para assistir é preciso de muitos ajustes antes. Vou detalhar isso em um próximo post.
Abraços,
Botti
Por Gelo em mai 25, 2008 | Resposta
Não entendo nada de Forex, mas gostaria de me aprofundar nessa parte de trades automatizados. Acho que eles podem ser aplicados não só no Forex, mas no mercado a vista tb. O único problema é que não temos uma corretora que aceite ordens online, mas bastaria que o trader executasse o que a máquina indicasse, eliminando a emoção, que as chances dele com certeza aumentariam.
Abraço
Gelo
Por Fernando Botti em mai 26, 2008 | Resposta
http://www.atrattore.comOlá Gelo,
Sim, otimizando as estratégias para cada tipo de mercado, sim é possível utilizar para outros ativos do mercado financeiro, como ações por exemplo,mas devemos sempre estar atentar a um item importantíssimo
para o quant. trading - a liquidez.
E os investimentos quantitativos são os mais promissores sem sombra de dúvida, não só eliminando a emoção, como analisando milhares de variáveis ao mesmo tempo, algo impossível para um operador humano.
Abraços,
Botti
Por Kinzel em mai 29, 2008 | Resposta
Estranho. Pelo gráfico, foi um lucro de 0,8 pips.
O Spread cobrado pela corretora já cobre o lucro. Ou esse gráfico já é do bid?
Por Cético em mai 31, 2008 | Resposta
E como saber se o resultado seria consistente no tempo? Como tirar conclusões em cima de uma operação que pode ter sido escolhida de forma discrecionária?
A pergunta é: Botti, você já saiu da teoria para a prática ou ainda não existe segurança estatística para correr o risco?
Caso tenha conseguido migrar da teoria para a prática, que tipo de relação risco/retorno obteve no prazo mais longo analisado e que prazo foi esse?
Obrigado e parabéns pelo Blog.
Por Fernando Botti em jun 2, 2008 | Resposta
http://www.atrattore.comOlá Kinzel,
O intervalo exato é de 7 pips.
Abraços,
Botti
Por Fernando Botti em jun 10, 2008 | Resposta
http://www.atrattore.comOlá Cético,
Obrigado pela sua visita e pelos comentários. Para responder seus questionamentos terei que escrever um post completo, porém irei adiantar alguns tópicos aqui.
“Como saber se o resultado seria consistente com o tempo?” - A única forma são testes com séries temporais passadas, com um belo nível de detalhe e em boa quantidade, 2 a 5 anos.
Sim, eu estou operando em contas reais no mercado financeiro internacional utilizando esses métodos, conhecendo seus limites e implicações.
Risco/Retorno em 6 meses foi em média de 12,5% ao mês com drawdown máximo de 15%.
Um forte abraço,
Botti