Despertar dos Deuses : Algorithmic Trading Rising…

Há alguns anos um livro de ficção me despertou para alguns questionamentos de certezas pétreas (naquela época), como a estrutura de nosso universo, a aparente arbitrariedade da quantidade de forças da natureza, o desenvolvimento e a evolução das sociedades… questões muito mais abstratas do que o incisivo e prático mercado financeiro, entretanto, muito do senso crítico e investigativo devo a uma incontável fileira de livros e discussões…

Caminhando na grande via financeira, muito mais questionamentos surgem, certezas pétreas hoje, serão devaneios do passado amanhã, quando Alan Turing criou o conceito de sua máquina (a arquitetura de qualquer computador hoje) jamais imaginou milhares de processadores atuando em algoritmos complexos, auxiliando desde a descoberta de novos medicamentos até na fria decisão do momento exato da operação nos mercados financeiros.

Em uma interessante reportagem na Valor Ecônomico, com o nome espirituoso de “Eu, robô“, Antonio Perez faz sua análise da chegada dos Algorithmics Trading no Brasil, segue a transcrição:

“Dos replicantes de Blade Runner ao mundo virtual Matrix, o cinema sempre explorou a ideia de que a máquina um dia substituiria o homem nas atividades mais complexas. Aos poucos, o que era pura imaginação começa a ganhar contornos cada vez mais nítidos, pelo menos no mercado acionário. Depois de conquistar os fundos de investimento e os grandes investidores institucionais brasileiros, o uso de programas de computação baseados em algoritmos para negociação de ações começam a chegar às pessoas físicas.

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Labirinto Tecnológico na Revista Capital Aberto

A polêmica do HFT (High Frequency Trading)  já chegou ao Brasil, nesse mês na Revista Capital Aberto, um interessante dossiê sobre como os sistemas supervelozes e as plataformas alternativas de negociação estão distorcendo a formação de preços nas bolsas.

Trecho do Artigo:

Nos Estados Unidos, sistemas ultravelozes de negociação e ambientes alternativos são colocados na berlinda. A dúvida é se eles não são injustos com o investidor de longo prazo.

Os dilemas filosóficos que acompanham os avanços tecnológicos, quem diria, chegaram às bolsas de valores. As inovações criadas para aumentar a eficiência da execução de ordens são vistas como uma ameaça à credibilidade dos mercados de ações.

A Securities and Exchange Commission (SEC) expressou neste ano sua preocupação com as negociações de alta frequência, o chamado high frequency trading. Em janeiro, colocou em audiência pública uma série de reformas relativas à estrutura do mercado de valores mobiliários. No começo de junho, organizou uma mesa-redonda a respeito. A grande dúvida é se a tendência de operações cada vez mais velozes prejudica o investidor de longo prazo, elo fundamental que une os projetos de crescimento das companhias com o mercado de ações.

Saiba mais: http://www.capitalaberto.com.br/ler_artigo.php?pag=2&sec=74&i=3238

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E lá vamos nós…

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Zona do Euro na UTI ?!

O euro (€) é a moeda oficial de 16 dos 27 países da União Europeia. O euro existe na forma de notas e moedas desde 1 de Janeiro de 2002, e como moeda escritural desde 1 de Janeiro de 1999. A Zona Euro é composta pelos seguintes países da União Europeia, que adoptaram a moeda comum: Alemanha, Áustria, Bélgica, Chipre, Eslováquia, Eslovénia, Espanha, Finlândia, França, Grécia, Irlanda, Itália, Luxemburgo, Malta, Países Baixos e Portugal, prevendo-se que com a expansão da União Europeia alguns dos aderentes mais recentes possam nos próximos anos partilhar também o euro como moeda oficial.

Pelos níveis galopantes de desvalorização da moeda nesses últimos meses é provável que muito ainda se fale de um dos símbolos da promessa de uma economia única e forte no coração do velho continente. Armadilhas, maquiagens e descontrole dos orçamentos nacionais promovem a materialização do cisne cinza, não tão branco nem tão negro, mas com consequências imprevisíveis, não só para o velho quanto para o novo e novíssimo continente.

Catástrofes, Crises, Colapso, Efeito Nostradamus serão inúmeros adjetivos que ainda ouviremos das incertezas causadas por uma inocente e febril retórica que o futuro e o mercado corrigirão as fraturas de algumas engrenagens do modelo econômico baseado em certezas. Para os investidores no mercado cambial, o aumento da volatilidade no Forex é observada desde a explosão da crise de 2008, não dando folga para os long-term e viabilizando estratégias mais especulativas, até mesmo long-short estatístico do EUR/USD com outros pares relacionados.

No gráfico observamos que estamos em níveis análogos aos valores de fevereiro de 2006, e se mantiver essa velocidade média na volatilidade, estaremos com a paridade 1:1 em outubro ou novembro deste ano, mas o futuro, citando Toquinho, o futuro é uma astronave que tentamos pilotar. Tentamos…

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Efeito Avalanche e o Degelo da Nasdaq

Segundo agência de notícias Reuters:

A Nasdaq informou que vai cancelar todas as operações executadas entre 14h40 e 15h00 (horário local) desta quinta-feira, com variação de alta ou de baixa superior a 60 por cento em relação aos preços das 14h40. Mais cedo, o Citigroup disse que estava investigando um rumor de que um de seus operadores fez uma transação que ajudou a provocar a queda de quase mil pontos no índice Dow Jones.

O Citigroup, terceiro maior banco dos Estados Unidos, no momento não tem evidências de que um erro operacional tenha sido cometido, acrescentou o porta-voz. Fontes afirmaram à Reuters que a baixa no Dow Jones, que registrou o maior recuo intradia de sua história, pode ter sido causada por um erro operacional cometido por um funcionário de uma grande instituição em Wall Street.

Fontes do mercado disseram que o erro pode ter envolvido contratos E-Mini, um índice de contratos futuros do mercado de ações da plataforma Globex da Bolsa Mercantil de Chicago (CME, na sigla em inglês). A composição do E-Mini é semelhante às ações no índice Standard and Poor’s 500. Um porta-voz da CME afirmou que não encontrou problemas técnicos nos sistemas da bolsa. Outras fontes de mercado disseram que erros em operações envolveram o fundo IWD ou o mini do S&P 500. Uma pessoa próxima à BlackRock, empresa que gerencia o IWD, afirmou que não houve transações incomuns no produto.

Em meio à deterioração dos mercados, as ações da Procter & Gamble derreteram quase 37 por cento, para 39,37 dólares, às 14h47 (horário local), levando a companhia a investigar se alguns erros operacionais ocorreram. Os papéis são listados na Bolsa de Nova York, mas a queda significativa no preço foi registrada por uma diferente plataforma eletrônica de operações. “Não sabemos o que causou isso”, disse a porta-voz da Procter & Gamble Jennifer Chelune. “Sabemos que isso foi uma operação eletrônica… e estamos checando isso com a Nasdaq e outras importantes bolsas eletrônicas.”

Um funcionário da Nyse que saía da sede da bolsa afirmou que a queda dos papéis da P&G está no centro do que aconteceu. ”Vou dar uma dica a você”, disse o funcionário, sob condição de anonimato. “A P&G. Dê uma olhada na venda mais baixa do dia. Alguma coisa aconteceu com meu sistema. A ação caiu 30 dólares em um determinado momento.”

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InvestCamp 2

Assim como no ano passado, um bate-papo sobre economia, finanças pessoais, estratégias de sucesso em investimentos, educação financeira e o uso da internet para disseminar conhecimento. Além disso, o evento é totalmente gratuito! Esse ano, além de rodas colaborativas abertas, haverá também uma mesa de especialistas que poderão responder às suas dúvidas e debater sobre assuntos relacionados a investimentos. E estaremos lá !

Saiba mais aqui: http://www.meumilhao.com.br/investcamp2-inscricoes/

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Por me deixar existir, Deus lhe pague !

Não se trata de uma discriminação da FXCM com os potenciais investidores brasileiros, outras mensagens e meios de inúmeras  corretoras americanas estão impedindo a abertura e movimentação de contas de brazucas. Falta de informação e recomendações nebulosas da nossa “delegacia” do investidor está interferindo negativamente a imersão do Brasil nesse mercado.

Não há legislação que impeça de aplicarmos legalmente em qualquer ativo no exterior…o que temos aqui é uma precaução exagerada, uma ação quase paternal e protecionista que está coibindo o livre amadurecimento e aprendizado do Forex no Brasil. Há problemas, evidentemente, como qualquer mercado. Espertalhões de plantão sempre existiram, mas cabe ao mercado  aprender e desenvolver regras bem claras para expurgar esse tipo de desvio.

Porém, sempre devemos ter o livre direito de errar !

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Estratégias e o Demônio de Laplace

O aperfeiçoamento de atividades desde as mais simples reflete-se na lapidação de si próprio. Nessa ótica educativa, esculpir uma pedra é esculpir o próprio sentimento que se expande-se no processo de desenvolvimento pessoal. Grande parte dessa dinâmica é possibilitada, silenciosamente, através do pensamento analógico, cujo desenvolvimento gradativo, relacionado com a capacidade articuladora, propicia o desvelamento da sabedoria.

Nesse ponto, a questão passa a girar em torno de como desenvolver a capacidade analógica. Atividades de todos os gêneros do espectro acompanhadas de coordenadores com experiência e sensibilidade em diversos campos, que permitem enxergar princípios comuns a tudo, favorecem a construção e enredamento de significados mais amplos.

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