Eu gostaria de trazer a sua atenção esse post publicado no blog Ars Physica,

• “Esperteza no Mercado Financeiro”, http://arsphysica.wordpress.com/2009/03/10/esperteza-no-mercado-financeiro/ ,

que lida com o mesmo assunto sendo tratado aqui, porém não com base na Folha, mas sim no original. Mais ainda, eu sugiro fortemente que os comentários também sejam acompanhados, uma vez que eles contextualizam melhor o conteúdo do post.

Resumidamente, o fato é que os tais “modelos” mencionados pelo NYT (e pelo “60 Minutes” antes de todos) não passam duma invenção macabra pra justificar práticas selvagens.

Hedge Funds que *realmente* se valem de modelos sólidos e robustos, como D.E. Shaw e Renaissance Tech, mesmo nesses tempos de crise, *ainda* estão contratando — além de não terem perdido dinheiro.

Então, infelizmente, até o NYT caiu nessa conversa de carochinha que, de verdade, foi iniciada pelo “60 Minutes”, como vc pode ver seguindo os links presentes no post supracitado. Isso não passa duma tola busca por um “bode expiatório”, como sempre acontece e certamente iria (e ainda vai) acontecer no caso em questão.

Como todos sabemos, modelos existem e funcionam… o problema é quando as pessoas tentam burlar e contornar todo e qualquer tipo de regra do jogo… e foi *exatamente isso* que aconteceu no caso em questão. Portanto, culpar os modelos é um /non sequitur/ sem tamanho e absolutamente patético.

Agora, o próprio Smolin reconhece no “abstract” do artigo abaixo que o tratamento é “não rigoroso” — portanto, é preciso mais parcimônia antes de sair por aí coroando vacas sagradas.

• “Time and symmetry in models of economic markets”, http://arxiv.org/abs/0902.4274 .

[].

Belo texto.

Abraços,
Botti